跟着 Alpha Picks 来投资
之前的个股投资一直都没有什么章法，去年年中学习了一下价值投资的相关理念，了解了公司估值分析和选股的方法，但是精力与时间有限，也可能是水平有限，最终也没有花太多的时间去仔细研究个股。然后就演变成看 YouTube 或者其他平台，谁聊到某个股票，看一下凭感觉就入手了。什么时候买，买多少，什么时候加仓，什么时候卖，全凭感觉。 意识到需要创建一个自己的交易系统，无论好坏，总比乱来强。国内的基金定投这些基本已经形成固定的计划，不需要操心了。美股这里，在之前黑五的时候，入手了一个 Seeking Alpha 的 premium 会员以及他们家的 Alpha Picks 服务。本文正是这段时间尝试摸索使用 Alpha Picks 来进行投资的记录。 什么是 Alpha Picks？ Alpha Picks 是 Seeking Alpha 家推出的一个收费选股服务，会根据其收集的数据，通过量化的方式，每个月挑选出两支股票给用户。当前其挑选出的股票，运行至今收益已经到 270+%，是标普 500 指数的 3 倍多。 官方持仓的运行思路是，每个月月初和月中，会分别新加一支 STRONG BUY 的股票，购入定额持仓，然后等到股票的量化评级调到 SELL 以下，或者降到 HOLD 180 天之后，就会卖出。 新加入用户如何用？ 现在新用户开通 Alpha Picks 的时候，持仓里面已经有几十个股票了。官方的建议是挑 5 个 STRONG BUY 的购入或者直接入手全部持仓。 通过与 Gemini 的沟通，最后 Gemini 给了一个操作指南，供大家参考下。 https://docs.google.com/document/d/1fZ_0du3qfKGU_5BtFEgDxOBwa5TEQMjC5yLwj_wXsc0/edit?usp=sharing 作为一个普通投资者，如果想要通过跟随 Alpha Picks 赚钱，不应该追求 100% 完美的机械复制，而应该掌握其核心逻辑，并采用简化的执行方案。 以下是针对普通投资者的最佳实践指南： 1. 核心心态：像机器一样执行 (Trust the System) 这是最难的一点。Alpha Picks 是基于量化数据（Quant Ratings）的，它的选股逻辑往往反直觉。 你可能会遇到的情况： 它推荐了一只你从未听过的冷门股，或者是你觉得已经涨太多、甚至是你个人很讨厌的行业的股票（比如煤炭、甚至某些消费股）。 怎么做： “捏着鼻子买”（Pinch your nose and buy）。 如果你订阅了这个服务，就请信任它的算法。普通投资者最大的亏损来源往往是“我感觉这只股不行”或者“这只股涨太高了我不敢买”。 2. 建仓阶段：如何开始？ (Getting Started) 如果你今天刚订阅，面对 30 多只历史持仓，怎么买？ 官方/理想建议： 按照当前权重买入整个投资组合（Buy the entire portfolio）。 普通人/现实建议： 资金有限，别买那 30 只。 策略： 只买目前评级为 “Strong Buy”（强力买入） 的前 5-10 只股票。 理由： 那些早期的“赢家”虽然涨了很多，但如果它们现在的评级降到了“Hold”（持有），你就没必要现在去追高建仓。只买当下数据最硬的。 3. 日常操作：每月两次的“新股日” (The Monthly Routine) Alpha Picks 通常每月会有两个新的推荐（Pick）。 资金分配： 尽量保证每次投入的资金量大致相同（Equal Weighting）。 错误做法： 这个月我有钱，买 $2000；下个月没钱了，只买 $200。这会导致你的业绩被大仓位的那只股左右。 正确做法： 设定一个固定的“月供”金额。例如每月定投 $1000，每只新股分 $500。如果有结余，就存着等下一次。 4. 卖出规则：严格遵守纪律 (Selling Rules) 这是 Alpha Picks 能够跑赢大盘的关键——“让利润奔跑，截断亏损”。 何时卖出？ 只有在收到官方邮件通知时才卖。通常有两种情况： 评级暴跌： 股票评级直接降为 Sell（卖出） 或 Strong Sell（强力卖出） —— 立即卖出。 评级滞涨： 股票评级降为 Hold（持有），并且连续 180 天都维持在 Hold 状态 —— 卖出。 注意： 很多普通投资者看到变成“Hold”就慌了想卖，这是错的。Alpha Picks 允许股票在“Hold”状态下调整半年，这往往能吃到后续的涨幅。 无论赚赔都要卖： 即使这只股票你亏了 40%，如果系统说卖，必须卖（止损）；即使这只股票你赚了 200%，如果系统没说卖，千万别为了“落袋为安”而卖出（不仅是让利润奔跑，更是为了避免错过主升浪）。 5. 资金再投资：简化你的生活 (Simplifying Reinvestment) 回到你最关心的资金处理问题。 不要： 每次卖出一只股票，就拿着计算器把几百美元平分给剩下 20 只股票。这会让你产生大量碎股和税务麻烦。 要： “资金池”策略。 当你卖出一只股票（比如回笼了 $1000），或者收到一笔股息（比如 $50），把这些钱全部视为“下一次买入的弹药”。 直接把这笔钱投入到下一次推荐的新股中，或者加仓目前排名前 3 的 Strong Buy 股票。 总结：普通投资者的“懒人协议” 操作环节 官方复杂指令 普通人推荐做法 买入什么 整个组合按权重配置 只买最新的推荐 + 当前评级最高的 Strong Buys 买入多少 严格均分 尽量固定金额（如每只股投入 $500），不用太精确 卖出资金 平分给剩余所有持仓 攒着，全额买入下两只新推荐的股票 股息分红 平分给剩余所有持仓 攒着，凑够一手再买新股，或者开启自动再投资（DRIP） 心态 理性量化 哪怕这只股很丑、你不认识，闭眼买 按照这个简化版策略，你能够获得 Alpha Picks 95% 以上的收益，但操作复杂度会降低 90%。